Merrill Lynch’e yönelik FINRA kınaması, şirketin kendi kendine işlem yapan müşterilere belediye tahvili işlemlerine ilişkin zorunlu bildirimleri iletmemesi nedeniyle 175.000 dolar para cezasıyla sonuçlandı.
FINRA, Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated’ı Ocak 2021 ile Eylül 2023 arasında süren bir aksaklık nedeniyle kınadı. Bu dönemde şirket, kendi kendine işlem yapan 1.072 hesapta 4.181 belediye menkul kıymeti alım işlemi gerçekleştirdi. Böylece bu işlemlerin anapara toplamı yaklaşık 87 milyon dolara ulaştı.
Bulgulara göre şirket, işlem anında de minimis eşiğinin üzerinde bir piyasa iskontosunu açıklamadı. Bunun sonucunda müşterilere, birikmiş iskonto tutarının sermaye kazancı oranı yerine olağan gelir olarak vergilendirileceği bildirilmedi. FINRA, söz konusu bilginin önemli nitelikte olduğunu ve işlem sırasında ya da işlem öncesinde verilmesi gerektiğini belirtti.
Merrill Lynch FINRA Kınamasının Detayları
Vaka, şirketin denetim kontrollerine odaklandı. FINRA, Merrill’in bu bildirimlerin kendi kendine işlem yapılan platforma ulaştırılmasını güvence altına alacak yazılı prosedürlere sahip olmadığını söyledi. Buna ek olarak şirketin, bu bildirimlerin yapılıp yapılmadığını test edecek herhangi bir süreci de bulunmuyordu.
Bu nedenle FINRA, işlem anı bildirimine ilişkin MSRB Kuralı G-47 ile denetime ilişkin MSRB Kuralı G-27’nin ihlal edildiğine hükmetti. Ayrıca düzenleyici kurum, söz konusu eksikliklerin yaklaşık üç yıla yayıldığını ifade etti.
İki Hafta İçinde İkinci FINRA İşlemi
Özellikle bu gelişme, Bank of America birimine iki haftadan kısa sürede verilen ikinci FINRA kınaması oldu. Ayrı bir işlemde, 1.600’den fazla müşteri şikayetinin raporlanmamasına ilişkin eksiklikler nedeniyle 225.000 dolarlık bir kınama cezası verildi. Her iki dosyada da FINRA, denetim mekanizmalarındaki zayıflıklara işaret etti.
Daha sonra Merrill, eksik bildirimleri etkilenen müşterilere gönderdi. Ayrıca şirket, eksiklik nedeniyle vergi maliyetine maruz kaldığını gösterebilen müşterilere telafi imkanı sundu. Öte yandan şirket, FINRA’nın bulgularını kabul etmeden ya da reddetmeden dosyayı uzlaşıyla kapattı.
Brokerlar ve küresel piyasa gelişmeleri hakkındaki diğer haberlerimize buradan ulaşabilirsiniz.
